Финансы для менеджеров, важный курс MBA, призванный вооружить будущих бизнес-лидеров фундаментальными знаниями и навыками, необходимыми для ориентации в сложном мире корпоративных финансов. Для руководителя понимание финансовых концепций и инструментов имеет первостепенное значение для принятия обоснованных стратегических решений, способствующих успеху бизнеса. В этом курсе будут рассмотрены такие ключевые темы, как анализ финансовой отчетности, бюджетирование капитала, управление денежными потоками, оценка рисков и оценка инвестиций. К концу этого курса вы научитесь принимать обоснованные финансовые решения, способствующие росту, созданию стоимости и долгосрочной устойчивости вашей организации. Итак, давайте отправимся в увлекательное путешествие к финансовому мастерству, превратив вас в уверенного и эффективного менеджера в постоянно меняющемся глобальном бизнес-ландшафте.
Структура курса:
1) Введение в финансовый менеджмент
- Обзор финансового управления
- Роль финансов в бизнесе
- Теории финансового управления
- Финансовые рынки и учреждения
Теории:
- Теория агентства
- Теория порядка клевания
- Теория компромиссов
2) Анализ финансовой отчетности
- Понимание финансовой отчетности
- Анализ соотношений
- Анализ общих размеров
- Анализ DuPont
- Ограничения анализа финансовой отчетности
3) Временная стоимость денег
- Текущая стоимость и будущая стоимость
- Аннуитеты и бессрочные выплаты
- Чистая приведенная стоимость (NPV)
- Внутренняя норма прибыли (IRR)
- Возврат капитала
4) Методы оценки
- Оценка облигаций
- Оценка акций
- Мультипликаторы оценки
Теории:
- Модель дисконтирования дивидендов (DDM)
- Модель свободного денежного потока
- Относительная оценка
5) Риск и доходность
- Концепция риска и доходности
- Теория портфеля
- Модель ценообразования основных активов (CAPM)
- Теория арбитражного ценообразования (APT)
- Гипотеза эффективного рынка (EMH)
6) Стоимость капитала
- Процесс составления бюджета капитала
- Оценка денежного потока
- Методы бюджетирования капитала
- Нормирование капитала
Теории:
- Период окупаемости
- Индекс прибыльности (PI)
- NPV
- РАЗДРАЖЕНИЕ
7) Бюджетирование капитала
- Процесс составления бюджета капитала
- Оценка денежного потока
- Методы бюджетирования капитала
- Нормирование капитала
Теории:
- Период окупаемости
- Индекс прибыльности (PI)
- NPV
- РАЗДРАЖЕНИЕ
8) Анализ рисков при бюджетировании капитала
- Анализ чувствительности
- Анализ сценариев
- Симуляция Монте-Карло
- Анализ дерева решений
- Реальные варианты
9) Структура капитала и дивидендная политика
- Теории структуры капитала
- Теории дивидендной политики
- Планы выкупа акций и реинвестирования дивидендов
Теории:
- Теорема Модильяни-Миллера
- Теория компромиссов
- Теория порядка клевания
- Модель остаточных дивидендов
- Теория нерелевантности дивидендов
- Теория дивидендной сигнализации
10) Управление оборотным капиталом
- Компоненты оборотного капитала
- Управление денежными средствами
- Управление запасами
- Управление дебиторской задолженностью
- Управление кредиторской задолженностью
11) Финансовое планирование и прогнозирование
- Процесс финансового планирования
- Предварительная финансовая отчетность
- Прогнозирование продаж
- Операционное и финансовое леверидж
- Анализ безубыточности
12) Слияния, поглощения и корпоративная реструктуризация
- Типы слияний и поглощений
- Оценка при слияниях и поглощениях
- Синергия и источники создания стоимости
- Стратегии корпоративной реструктуризации
Теории:
- Продажа активов
- Спин-оффы
- Выкуп акций с использованием заемных средств