マネージャー向けファイナンス

マネージャー向けファイナンスは、将来のビジネスリーダーが複雑な企業ファイナンスの世界を乗り切るために必要な基礎知識とスキルを身に付けるために設計された、必須のMBAコースです。経営者として、財務の概念とツールを理解することは、ビジネスの成功につながる健全な戦略的意思決定を行うために最も重要です。このコースでは、財務諸表分析、資本予算、キャッシュフロー管理、リスク評価、投資評価などの重要なトピックについて詳しく説明します。このコースを修了すると、成長を促進し、価値を創造し、組織の長期的な持続可能性を促進する財務上の選択を情報に基づいて行うことができるようになります。それでは、進化し続けるグローバルなビジネス環境の中で、自信を持って有能なマネージャーに変身させながら、財務をマスターするためのこのエキサイティングな旅に乗り出しましょう。

コース構成:

1) 財務管理入門

  • 財務管理の概要
  • ビジネスにおける財務の役割
  • 財務管理の理論
  • 金融市場と金融機関

理論:

  • エージェンシー理論
  • 序列理論
  • トレードオフ理論

2) 財務諸表分析

  • 財務諸表の理解
  • 比率分析
  • 一般的なサイズの分析
  • デュポン分析
  • 財務諸表分析の限界

3) お金のタイムバリュー

  • 現在価値と将来価値
  • 年金と永久資金
  • 正味現在価値 (NPV)
  • 内部収益率 (IRR)
  • 資本回収

4) 評価手法

  • 債券評価
  • 株式評価
  • 評価倍数

理論:

  • 配当割引モデル (DDM)
  • フリーキャッシュフローモデル
  • 相対評価

5) リスクとリターン

  • リスクとリターンの概念
  • ポートフォリオ理論
  • 資本資産価格モデル (CAPM)
  • 裁定価格理論 (APT)
  • 効率的市場仮説 (EMH)

6) 資本コスト

  • 資本予算作成プロセス
  • キャッシュフローの見積もり
  • 資本予算編成手法
  • 資本配分

理論:

  • 返済期間
  • 収益性指数 (PI)
  • NPV
  • IRR

7) 資本予算

  • 資本予算作成プロセス
  • キャッシュフローの見積もり
  • 資本予算編成手法
  • 資本配分

理論:

  • 返済期間
  • 収益性指数 (PI)
  • NPV
  • IRR

8) 資本予算におけるリスク分析

  • 感度分析
  • シナリオ分析
  • モンテカルロシミュレーション
  • デシジョンツリー分析
  • リアルオプション

9) 資本構成と配当政策

  • 資本構造理論
  • 配当政策理論
  • 株式の買戻しと配当再投資計画

理論:

  • モジリアーニ・ミラーの定理
  • トレードオフ理論
  • 序列理論
  • 残余配当モデル
  • 配当無関係理論
  • 配当シグナリング理論

10) 運転資金管理

  • 運転資金の構成要素
  • キャッシュマネジメント
  • インベントリ管理
  • 売掛金管理
  • 買掛金管理

11) 財務計画と予測

  • 財務計画プロセス
  • プロフォーマ財務諸表
  • 売上予測
  • 営業レバレッジと財務レバレッジ
  • 損益分岐点分析

12) 合併、買収、企業再編

  • 合併と買収のタイプ
  • M&Aにおけるバリュエーション
  • 相乗効果と価値創造の源泉
  • 企業再編戦略

理論:

  • 売却
  • スピンオフ
  • レバレッジド・バイアウト