Finance for Managers, un corso MBA essenziale progettato per fornire ai futuri leader aziendali le conoscenze e le competenze fondamentali necessarie per navigare nel complesso mondo della finanza aziendale. In qualità di manager, la comprensione dei concetti e degli strumenti finanziari è fondamentale per prendere decisioni strategiche valide che favoriscano il successo aziendale. Questo corso approfondirà argomenti chiave come l'analisi del bilancio, il budget di capitale, la gestione dei flussi di cassa, la valutazione del rischio e la valutazione degli investimenti. Alla fine di questo corso, sarai in grado di fare scelte finanziarie informate che favoriscono la crescita, creano valore e promuovono la sostenibilità a lungo termine per la tua organizzazione. Quindi, intraprendiamo questo entusiasmante viaggio verso la padronanza finanziaria, mentre ti trasformiamo in un manager fiducioso ed efficace nel panorama aziendale globale in continua evoluzione.
Struttura del corso:
1) Introduzione alla gestione finanziaria
- Panoramica della gestione finanziaria
- Il ruolo della finanza nelle imprese
- Teorie della gestione finanziaria
- Mercati e istituzioni finanziarie
Teorie:
- Teoria dell'agenzia
- Teoria dell'ordine gerarchico
- Teoria del compromesso
2) Analisi del bilancio
- Comprendere i rendiconti finanziari
- Analisi del rapporto
- Analisi di dimensioni comuni
- Analisi DuPont
- Limitazioni dell'analisi del bilancio
3) Valore temporale del denaro
- Valore attuale e valore futuro
- Annualità e perpetuità
- Valore attuale netto (NPV)
- Tasso di rendimento interno (IRR)
- Recupero del capitale
4) Tecniche di valutazione
- Valutazione delle obbligazioni
- Valutazione delle azioni
- Multipli di valutazione
Teorie:
- Modello di sconto sui dividendi (DDM)
- Modello di flusso di cassa libero
- Valutazione relativa
5) Rischio e rendimento
- Concetto di rischio e rendimento
- Teoria del portafoglio
- Modello di determinazione dei prezzi degli asset capitali (CAPM)
- Teoria dell'arbitraggio dei prezzi (APT)
- Ipotesi di mercato efficiente (EMH)
6) Costo del capitale
- Processo di bilancio del capitale
- Stima del flusso di cassa
- Tecniche di bilancio del capitale
- Razionamento del capitale
Teorie:
- Periodo di rimborso
- Indice di redditività (PI)
- NPV
- IRR
7) Bilancio del capitale
- Processo di bilancio del capitale
- Stima del flusso di cassa
- Tecniche di bilancio del capitale
- Razionamento del capitale
Teorie:
- Periodo di rimborso
- Indice di redditività (PI)
- NPV
- IRR
8) Analisi del rischio nella definizione del budget di capitale
- Analisi della sensibilità
- Analisi dello scenario
- Simulazione Monte Carlo
- Analisi dell'albero decisionale
- Opzioni reali
9) Struttura del capitale e politica dei dividendi
- Teorie della struttura del capitale
- Teorie sulla politica dei dividendi
- Riacquisti di azioni e piani di reinvestimento dei dividendi
Teorie:
- Teorema di Modigliani-Miller
- Teoria del compromesso
- Teoria dell'ordine gerarchico
- Modello di dividendo residuo
- Teoria dell'irrilevanza dei dividendi
- Teoria della segnalazione dei dividendi
10) Gestione del capitale circolante
- Componenti del capitale circolante
- Gestione della liquidità
- Gestione dell'inventario
- Gestione dei crediti
- Gestione dei debiti
11) Pianificazione e previsione finanziaria
- Processo di pianificazione finanziaria
- Bilanci pro forma
- Previsione delle vendite
- Leva operativa e finanziaria
- Analisi del pareggio
12) Fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni aziendali
- Tipi di fusioni e acquisizioni
- Valutazione in caso di fusioni e acquisizioni
- Sinergia e fonti di creazione di valore
- Strategie di ristrutturazione aziendale
Teorie:
- Disinvestimenti
- Spin-off
- Acquisizioni con leva