Finances pour les gestionnaires

Finance for Managers, un cours de MBA essentiel conçu pour doter les futurs dirigeants d'entreprise des connaissances et des compétences de base nécessaires pour naviguer dans le monde complexe de la finance d'entreprise. En tant que gestionnaire, il est essentiel de comprendre les concepts et les outils financiers pour prendre des décisions stratégiques judicieuses qui contribuent à la réussite de l'entreprise. Ce cours abordera des sujets clés tels que l'analyse des états financiers, la budgétisation du capital, la gestion des flux de trésorerie, l'évaluation des risques et l'évaluation des investissements. À la fin de ce cours, vous serez en mesure de faire des choix financiers éclairés qui favorisent la croissance, créent de la valeur et favorisent la durabilité à long terme de votre organisation. Entamons donc ce voyage passionnant vers la maîtrise financière, en faisant de vous un gestionnaire confiant et efficace dans un paysage commercial mondial en constante évolution.

Structure du cours :

1) Introduction à la gestion financière

  • Vue d'ensemble de la gestion financière
  • Le rôle de la finance dans les entreprises
  • Théories de la gestion financière
  • Marchés et institutions financiers

Théories :

  • Théorie de l'agence
  • Théorie de l'ordre hiérarchique
  • Théorie du compromis

2) Analyse des états financiers

  • Comprendre les états financiers
  • Analyse du ratio
  • Analyse de taille commune
  • Analyse DuPont
  • Limites de l'analyse des états financiers

3) Valeur temporelle de l'argent

  • Valeur actuelle et valeur future
  • Rentes et perpétuités
  • Valeur actuelle nette (VAN)
  • Taux de rendement interne (TRI)
  • Recouvrement de capital

4) Techniques d'évaluation

  • Valorisation des obligations
  • Valorisation des actions
  • Multiples d'évaluation

Théories :

  • Modèle d'escompte des dividendes (DDM)
  • Modèle de flux de trésorerie disponible
  • Valorisation relative

5) Risque et rendement

  • Notion de risque et de rendement
  • Théorie du portefeuille
  • Modèle de tarification des immobilisations (CAPM)
  • Théorie des prix d'arbitrage (APT)
  • Hypothèse de marché efficiente (EMH)

6) Coût du capital

  • Processus de budgétisation des investissements
  • Estimation des flux de trésorerie
  • Techniques de budgétisation des
  • Rationnement du capital

Théories :

  • Période de remboursement
  • Indice de rentabilité (PI)
  • NPV
  • IRR

7) Budgétisation des investissements

  • Processus de budgétisation des investissements
  • Estimation des flux de trésorerie
  • Techniques de budgétisation des
  • Rationnement du capital

Théories :

  • Période de remboursement
  • Indice de rentabilité (PI)
  • NPV
  • IRR

8) Analyse des risques dans la budgétisation du capital

  • Analyse de sensibilité
  • Analyse de scénarios
  • Simulation de Monte-Carlo
  • Analyse de l'arbre de décision
  • De vraies options

9) Structure du capital et politique de dividendes

  • Théories de la structure du capital
  • Théories de la politique des dividendes
  • Rachats d'actions et plans de réinvestissement de dividendes

Théories :

  • Théorème de Modigliani-Miller
  • Théorie du compromis
  • Théorie de l'ordre hiérarchique
  • Modèle de dividende résiduel
  • Théorie de la non-pertinence des dividendes
  • Théorie de la signalisation des dividendes

10) Gestion du fonds de roulement

  • Composantes du fonds de roulement
  • Gestion de trésorerie
  • Gestion de l'inventaire
  • Gestion des créances
  • Gestion des dettes

11) Planification et prévisions financières

  • Processus de planification financière
  • États financiers pro forma
  • Prévision des ventes
  • Effet de levier opérationnel et financier
  • Analyse du seuil de rentabilité

12) Fusions, acquisitions et restructurations d'entreprises

  • Types de fusions et d'acquisitions
  • Évaluation dans le cadre de fusions et d'acquisitions
  • Synergie et sources de création de valeur
  • Stratégies de restructuration d'entreprise

Théories :

  • Cessions
  • Spin-offs
  • Rachats par effet de levier