Finanzas para gerentes

Finanzas para gerentes, un curso de MBA esencial diseñado para equipar a los futuros líderes empresariales con los conocimientos y las habilidades fundamentales necesarios para navegar por el complejo mundo de las finanzas corporativas. Como gerente, comprender los conceptos y las herramientas financieras es fundamental para tomar decisiones estratégicas sólidas que impulsen el éxito empresarial. Este curso profundizará en temas clave como el análisis de estados financieros, la presupuestación de capital, la gestión del flujo de caja, la evaluación de riesgos y la evaluación de inversiones. Al final de este curso, será experto en tomar decisiones financieras informadas que fomenten el crecimiento, creen valor y promuevan la sostenibilidad a largo plazo para su organización. Emprendamos este emocionante viaje hacia el dominio financiero, a medida que lo transformamos en un gerente seguro y eficaz en un panorama empresarial global en constante evolución.

Estructura del curso:

1) Introducción a la gestión financiera

  • Descripción general de la gestión financiera
  • El papel de las finanzas en los negocios
  • Teorías de la gestión financiera
  • Mercados e instituciones financieras

Teorías:

  • Teoría de la agencia
  • Teoría del orden jerárquico
  • Teoría de la compensación

2) Análisis de estados financieros

  • Entender los estados financieros
  • Análisis de ratios
  • Análisis de tamaño común
  • Análisis de DuPont
  • Limitaciones del análisis de estados financieros

3) Valor temporal del dinero

  • Valor presente y valor futuro
  • Anualidades y perpetuidades
  • Valor actual neto (VAN)
  • Tasa interna de rentabilidad (IRR)
  • Recuperación de capital

4) Técnicas de valoración

  • Valoración de bonos
  • Valoración de acciones
  • Múltiplos de valoración

Teorías:

  • Modelo de descuento de dividendos (DDM)
  • Modelo de flujo de caja libre
  • Valoración relativa

5) Riesgo y rentabilidad

  • Concepto de riesgo y rentabilidad
  • Teoría del portafolio
  • Modelo de valoración de activos de capital (CAPM)
  • Teoría de precios arbitrales (APT)
  • Hipótesis del mercado eficiente (EMH)

6) Coste de capital

  • Proceso de presupuestación de capital
  • Estimación del flujo de caja
  • Técnicas de presupuestación de capital
  • Racionamiento de capital

Teorías:

  • Periodo de amortización
  • Índice de rentabilidad (PI)
  • NPV
  • IRR

7) Presupuestación de capital

  • Proceso de presupuestación de capital
  • Estimación del flujo de caja
  • Técnicas de presupuestación de capital
  • Racionamiento de capital

Teorías:

  • Periodo de amortización
  • Índice de rentabilidad (PI)
  • NPV
  • IRR

8) Análisis de riesgos en la presupuestación de capital

  • Análisis de sensibilidad
  • Análisis de escenarios
  • Simulación de Montecarlo
  • Análisis del árbol de decisiones
  • Opciones reales

9) Estructura de capital y política de dividendos

  • Teorías de la estructura de capital
  • Teorías de la política de dividendos
  • Planes de recompra de acciones y reinversión de dividendos

Teorías:

  • Teorema de Modigliani-Miller
  • Teoría de la compensación
  • Teoría del orden jerárquico
  • Modelo de dividendos residuales
  • Teoría de la irrelevancia de los dividendos
  • Teoría de señalización de dividendos

10) Gestión del capital circulante

  • Componentes del capital circulante
  • Administración de efectivo
  • Gestión de inventario
  • Gestión de cuentas por cobrar
  • Gestión de cuentas por pagar

11) Planificación y previsión financiera

  • Proceso de planificación financiera
  • Estados financieros proforma
  • Previsión de ventas
  • Apalancamiento operativo y financiero
  • Análisis del punto de equilibrio

12) Fusiones, adquisiciones y reestructuraciones corporativas

  • Tipos de fusiones y adquisiciones
  • Valoración en fusiones y adquisiciones
  • Sinergia y fuentes de creación de valor
  • Estrategias de reestructuración empresarial

Teorías:

  • Desinversiones
  • Spin-offs
  • Compras apalancadas